タヌキが穴へ入って行くところを見た金兵衛さは、穴の口元で生木を燃やして、煙を穴の中へ吹き込んだ。　タヌキは咳をして苦しがっていた。金兵衛さが家へ帰る途中で、「いくぞよ、いくぞよ」と、声がした。見ると岩の上にタヌキが立ってこっちを見ていた。
　「来たけりゃ来いよ」負けん気になって金兵衛さはそう言って、家へ帰っていった。
　その晩、金兵衛さが寝ておると、布団の上から押さえつけるものがあった。金兵衛さはそいつをはね返して飛び起きた。そして、その怪物に飛びかかって行った。大格闘になった。しかし、金兵衛さの方が力が強く、怪物は組みしかれてしまった。
だが怪物はちょっとしたすきを見て、金兵衛さから逃れ、山の方へ姿を消した。後になって見ると、家の中の方々にタヌキの毛がいっぱい落ちていたそうだ。
　いく日か経って、親類のおばさんがたずねて来たげな。

　「待てよ。あのおばさんは、せんだって死んだはずじゃ」と思ったが、まったく気がつかんふりをして話をしておった。
　やがて、おばさんに風呂をすすめると、おばさんは風呂へ入った。
　金兵衛さが風呂のようすをうかがっておると、おばさんは湯舟に入らず、外で湯をかぶっておるだけじゃった。
　風呂から出たおばさんを、金兵衛さは次の部屋から鉄砲でねらうとタヌキじゃった。弾をこめて、ズドンと撃つと、弾はおばさんの胸に当たり、おばさんは死んでしまった。
　十二時間経ってもおばさんのまま、十八時間経ってもそのままの姿。けれども、二十四時間経つと、急にタヌキに変わったそうじゃ。